Ontdek hoe je ether.fi (ETHFI) kunt kopen op een exchange die je kunt vertrouwen

Wat is ether.fi?

ether.fi is een liquid restaking-protocol gebouwd op Ethereum waarmee gebruikers ETH of liquid staking tokens (LSTs) kunnen storten om stakingbeloningen en extra “restaking”-opbrengsten te verdienen via EigenLayer. Simpel gezegd, ether.fi streeft ernaar Ethereum-staking toegankelijker en kapitaalefficiënter te maken, terwijl gebruikers controle behouden over hun sleutels. Het geeft liquid tokens uit die gestaked en gerestaked posities vertegenwoordigen, zodat gebruikers meerdere lagen van opbrengsten kunnen verdienen en hun posities toch in DeFi kunnen gebruiken.

Belangrijke concepten:

• Staking: ETH vastzetten om het Ethereum-netwerk te beveiligen en beloningen te verdienen.
• Restaking: Het hergebruiken van de beveiliging van gestaked ETH om aanvullende netwerken of Actively Validated Services (AVSs) via EigenLayer te beveiligen, wat extra opbrengsten oplevert.
• Liquid tokens: Verhandelbare kwitanties die jouw gestaked/gerestaked posities vertegenwoordigen, zodat jouw kapitaal niet wordt vastgezet.

De productreeks van ether.fi omvat doorgaans:

• eETH: Een liquid restaking token (LRT) dat de ETH van depositanten vertegenwoordigt die deelnemen aan staking en EigenLayer restaking.
• weETH: Een wrapped versie van eETH die is ontworpen voor betere compositie in DeFi-protocollen.
• Node operator marketplace: Een systeem dat gebruikersstortingen toewijst aan geverifieerde node-operators, terwijl niet-custodiaal sleutelbeheer behouden blijft.
• Punten- en incentiveprogramma’s: Om adoptie te stimuleren en voordelen te verdelen onder vroege deelnemers (kan in de loop der tijd veranderen).

Hoe werkt ether.fi? De technologie erachter

Op hoog niveau combineert ether.fi drie pijlers: niet-custodiale staking, liquid restaking en een operator-marktplaats, geïntegreerd met Ethereum’s consensuslaag en EigenLayer’s restaking-infrastructuur.

1) Niet-custodiale stakingarchitectuur

• Gebruikersstortingen: Gebruikers storten ETH (of compatibele LSTs) in de smart contracts van ether.fi.
• Validatorcreatie: ether.fi coördineert de setup van validators zonder de opname-sleutels van gebruikers in bezit te nemen. Dit niet-custodiale ontwerp is bedoeld om gecentraliseerde sleutelrisico’s te verminderen.
• Operator-toewijzing: Stortingen worden toegewezen aan een geselecteerde groep node-operators. ether.fi hanteert beleidsregels, prestatiemaatstaven en verzekerings-/boetemechanismen om de kwaliteit van operators te waarborgen.

2) Liquid restaking via EigenLayer

• EigenLayer-integratie: Nadat ETH is gestaked bij Ethereum validators, kiest ether.fi ervoor om die collateral te “herstaken” via EigenLayer. Hierdoor kan hetzelfde gestaked ETH aanvullende middleware, datalaagbeschikbaarheid of andere AVSs beveiligen.
• Extra opbrengsten: In ruil voor het leveren van economische beveiliging aan AVSs verdienen restakers extra beloningen (bijv. AVS-tokens, punten, fees). Deze beloningen komen deels ten goede aan eETH/weETH-houders op basis van programmatermen.
• Risico-oppervlak: Restaking introduceert nieuwe slashing- en tegenpartijrisico’s, omdat wangedrag of onderprestaties bij AVSs invloed kunnen hebben op gerestaked collateral. Het ontwerp van ether.fi en de operatorselectie zijn erop gericht deze risico’s te beheersen, maar gebruikers moeten begrijpen dat restaking het risicoprofiel uitbreidt voorbij traditioneel ETH-staking.

3) Liquid tokens en DeFi-compositie

• eETH-minting: Wanneer je ETH stort in ether.fi, ontvang je doorgaans eETH, dat jouw proportionele claim op de staking- en restakingpool vertegenwoordigt.
• weETH: Een wrapped vorm van eETH geoptimaliseerd voor integraties (bijv. leningsmarkten, DEX’s, opbrengststrategieën). weETH is vaak de token die in DeFi wordt vermeld vanwege zijn vaste balansgedrag in vergelijking met rebasing tokens.
• Beloningsmechanismen: Beloningen van staking en restaking worden weerspiegeld in de waardevermeerdering van de token. Voor rebasing ontwerpen kan je balans toenemen; voor wrapped tokens verandert de wisselkoers ten opzichte van ETH in de loop der tijd.
• Integraties: weETH/eETH kunnen worden gebruikt binnen DeFi—liquiditeitspools, lenen/uitlenen, gestructureerde producten—wat kapitaalefficiëntie verbetert terwijl staking-/restaking-opbrengsten worden verdiend.

4) Governance en risicobeheer

• Operator-marktplaats en slashing-controles: ether.fi beoordeelt operators, monitort prestaties en kan toewijzingen aanpassen om betrouwbaarheid te behouden. Verzekerings- of backstopmechanismen kunnen worden ingezet, maar gebruikers moeten de actuele documentatie bekijken voor specifieke dekkingsdetails.
• Smart contract-beveiliging: Het protocol vertrouwt op geauditeerde contracts. Zoals bij elk on-chain systeem blijft smart contract-risico bestaan.
• Transparantie: Dashboards tonen doorgaans TVL, operatorsets, beloningsstromen en restaking-toewijzingen. Gebruikers moeten officiële documentatie en community-updates volgen voor veranderende parameters, AVS-exposure en beloningsstructuren.

Wat maakt ether.fi uniek?

• Niet-custodiaal sleutelbeheer: Een onderscheidend kenmerk is dat gebruikers controle behouden over opname-sleutels, wat gecentraliseerd bewaarrisico vermindert in vergelijking met sommige stakingdiensten.
• Native restaking-integratie: ether.fi is vanaf de basis gebouwd om EigenLayer te benutten, wat restaking vereenvoudigt voor eindgebruikers die directe deelname complex vinden.
• Liquid restaking-tokenontwerp: eETH/weETH bieden compositie, waardoor houders basale staking- en restaking-opbrengsten kunnen verdienen terwijl ze actief blijven in DeFi.
• Operator-marktplaatsbenadering: In plaats van een enkele operator verdeelt ether.fi staking onder meerdere geverifieerde operators met prestatiecontrole, gericht op veerkracht en verbeterde betrouwbaarheid.
• Sterke DeFi-aanwezigheid: weETH heeft vermeldingen gekregen op grote DeFi-platforms, wat liquiditeit, kapitaalefficiëntie en gebruikerskeuze kan verbeteren.