Покупка Wrapped Bitcoin (WBTC) на бирже, которой можно доверять

Что такое Wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin (WBTC) — это токен стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum, привязанный в соотношении 1:1 к Bitcoin (BTC). Каждый WBTC обеспечен эквивалентным количеством BTC, хранящимся в резерве у кастодианов, что позволяет использовать ликвидность и рыночную стоимость Bitcoin в экосистеме Ethereum. На практике WBTC дает владельцам BTC возможность участвовать в приложениях децентрализованных финансов (DeFi) — таких как кредитование, заимствование, фарминг доходности, предоставление ликвидности и торговля — без необходимости покидать сеть Ethereum.

WBTC был запущен в 2019 году как совместная инициатива, в которой основными участниками были BitGo (кастодиан), Kyber Network и Ren (позднее Ren был закрыт; RenBTC отличается от WBTC). Проект управляется децентрализованной автономной организацией (DAO) под названием WBTC DAO, состоящей из уважаемых участников экосистемы, которые наблюдают за изменениями в системе, одобряют торговцев и помогают поддерживать стандарты прозрачности.

Ключевые характеристики:

• Привязка: 1 WBTC = 1 BTC (целевой паритет, подвержен рыночным торговым условиям)
• Стандарт: Токен ERC-20 на Ethereum (WBTC также расширился на другие сети через мосты, но каноническая форма — это ERC-20)
• Обеспечение: Полностью обеспечен BTC, запасы которого можно проверить в блокчейне
• Применение: Залог в протоколах DeFi, ликвидность на DEX, торговля на CEX/DEX, платежи внутри приложений Ethereum

Обеспечивая ликвидность Bitcoin в сети Ethereum, WBTC стремится объединить доминирующий статус Bitcoin как средства сбережения с программируемой средой смарт-контрактов Ethereum.

Как работает Wrapped Bitcoin? Технология, которая за этим стоит

WBTC функционирует через модель «чеканка и сжигание», в которой участвуют три основные роли: пользователи, торговцы и кастодианы. Этот процесс разработан для обеспечения прозрачности, возможности аудита и надежного поддержания соотношения 1:1.

1) Чеканка и сжигание

• Чеканка WBTC:
  • Пользователь обращается к утвержденному торговцу (например, централизованной бирже или поставщику услуг), чтобы конвертировать BTC в WBTC.
  • Пользователь отправляет BTC на адрес, контролируемый кастодианом (исторически это BitGo).
  • После подтверждения получения BTC кастодиан выпускает эквивалентное количество WBTC в сети Ethereum и отправляет его пользователю (часто через торговца).
• Сжигание WBTC:
  • Чтобы обменять WBTC обратно на BTC, пользователь отправляет WBTC для сжигания.
  • После успешного сжигания в сети Ethereum кастодиан возвращает эквивалентное количество BTC пользователю.

2) Роли и обязанности

• Кастодиан: Хранит резервы BTC и отвечает за чеканку и сжигание WBTC в сети Ethereum. BitGo выступал в качестве основного кастодиана, предлагая квалифицированное хранение, соблюдение нормативных требований и страховое покрытие для управляемых цифровых активов. Кастодиан должен поддерживать резервы BTC, равные циркулирующему WBTC.
• Торговец: Взаимодействует с пользователями, выполняет процедуры KYC/AML, если это требуется, и координирует запросы на чеканку/сжигание с кастодианом.
• WBTC DAO: Управляет параметрами системы, такими как добавление/удаление торговцев и кастодианов. Участники DAO включают авторитетные организации из криптоэкосистемы для распределения доверия и принятия решений.

3) Прозрачность в блокчейне и доказательства резервов

• Пользователи могут проверить циркулирующее предложение WBTC в сети Ethereum через блокчейн-обозреватели (например, Etherscan) и сравнить его с резервами BTC, хранящимися на публично доступных адресах, опубликованных кастодианом.
• Эта реальная прозрачность в блокчейне позволяет любому убедиться, что предложение WBTC полностью обеспечено.

4) Архитектура смарт-контрактов

• Контракт ERC-20 WBTC в сети Ethereum управляет балансами токенов и их предложением.
• Чеканка и сжигание — это функции с разрешением, которые может выполнять только кастодиан, обычно через рабочие процессы торговцев.
• Для минимизации единичных точек отказа в управлении ключами и обновлении контрактов используются мультиподписи (multisig) и меры операционной безопасности.

5) Межсетевые аспекты

• Хотя WBTC был создан на Ethereum, обернутые версии BTC существуют в различных сетях с использованием разных архитектур мостов. Следует быть осторожным: разные мосты предполагают разные модели безопасности (доверенные кастодианы, федерации или децентрализованные протоколы мостов). Канонический WBTC остается обеспеченным кастодианом с проверяемыми резервами, отличаясь от синтетических представлений BTC или полностью децентрализованных привязок (что остается нерешенной задачей в межсетевом дизайне).