Покупка Enzyme (MLN) на бирже, которой можно доверять

Что такое Enzyme?

Enzyme (токен: MLN) — это децентрализованный протокол управления активами, построенный на Ethereum, который позволяет частным лицам и организациям создавать, управлять и инвестировать в инвестиционные хранилища на блокчейне, используя прозрачные, программируемые правила. Ранее известный как Melon Protocol, Enzyme предоставляет рамки, разработанные с учетом нормативных требований, для построения портфеля, торговли, управления рисками, структуры комиссий и отчетности о результатах — все это обеспечивается смарт-контрактами вместо посредников.

Основная цель Enzyme — демократизация управления активами путем снижения операционных затрат, повышения прозрачности и обеспечения совместимости с более широкой экосистемой DeFi. Управляющие фондами могут устанавливать параметры (например, допустимые активы, лимиты рисков, графики комиссий), а вкладчики могут размещать капитал в этих хранилищах с полной прозрачностью на блокчейне, включая информацию о вложениях, транзакциях, чистой стоимости активов (NAV) и результатах.

Токен MLN обеспечивает управление, параметры и некоторые экономические аспекты протокола, такие как субсидирование или ценообразование определенных действий в рамках протокола. Enzyme разрабатывается и поддерживается Enzyme Council (ранее Melon Council) и Avantgarde Finance, при этом протокол постепенно становится децентрализованным благодаря управлению на блокчейне.

Как работает Enzyme? Технология, лежащая в основе

Enzyme разработан как модульная, обновляемая операционная система DeFi для управления активами. Основные технические компоненты включают:

• Хранилища (Фонды)

  • Каждое хранилище представляет собой смарт-контракт, который хранит активы и обеспечивает выполнение правил управляющего. Хранилище разделяет «Контроллер» (слой логики/разрешений) и «Хранилище» (слой хранения активов), что позволяет стандартизировать операции для всех фондов.
  • Управляющие могут настраивать политики, такие как допустимые активы, биржи, оракулы, лимиты концентрации и списки разрешенных/запрещенных инвесторов. Эти политики являются неизменными на уровне смарт-контрактов после их установки для версии фонда, обеспечивая высокую степень уверенности для вкладчиков.

• Расширения и интеграции

  • Enzyme интегрируется с основными протоколами DeFi (например, децентрализованными биржами, кредитными рынками, платформами доходности) через адаптеры. Эти адаптеры предоставляют стандартизированные, проверенные интерфейсы для внешних протоколов, снижая риски интеграции при сохранении совместимости.
  • Протокол поддерживает «Релизы» (v2, v3 и т. д.), каждый из которых вводит новые адаптеры, механизмы контроля рисков, улучшения учета и оптимизацию газа. Управляющие могут мигрировать хранилища между релизами с учетом управления и проверок безопасности.

• Движок рисков и политик

  • Контракты политики обеспечивают выполнение ограничений в реальном времени, например, максимальное распределение на один актив, экспозицию к определенным протоколам, лимиты кредитного плеча и ограничения размера сделок. Эти ограничения проверяются на блокчейне во время выполнения для предотвращения нарушений политики.
  • Ценовые данные (через надежные оракулы) и модули учета рассчитывают NAV и цену акций, обеспечивая прозрачную и защищенную от манипуляций отчетность о результатах.

• Учет и акции

  • Акции хранилища представляют собой пропорциональную долю владения базовыми активами. Депозиты выпускают акции по текущей цене акции; выкуп сжигает акции для вывода базовых активов или их эквивалентной стоимости.
  • Система учета отслеживает реализованную/нереализованную прибыль и убытки, комиссии и результаты. Она поддерживает пользовательские модули комиссий — комиссии за управление (например, ежегодные), комиссии за производительность (с высокими водяными знаками), комиссии за вход/выход — которые автоматически выплачиваются управляющему или другим получателям.

• Модель безопасности

  • Enzyme уделяет большое внимание формализованным практикам безопасности, включая множественные независимые аудиты для каждого релиза, обновления с временной блокировкой и настраиваемые паузы/рельсы безопасности. Разделение между хранением активов и логикой минимизирует риски обновлений для пользовательских активов.
  • Управление осуществляется через Enzyme Council с участием держателей токенов, проверкой предложений и механизмами экстренного реагирования для снижения рисков на уровне протокола.

• Утилита токена MLN

  • Управление: держатели MLN могут участвовать в обновлениях, настройке параметров (например, разрешение интеграций) и решениях по казначейству.
  • Экономическое выравнивание: MLN может использоваться в модели комиссий протокола или как часть стимулов казначейства. Исторически MLN ассоциировался с моделью «топлива» для оплаты определенных действий; текущая модель больше ориентирована на управление и экономическое управление протоколом.

Что делает Enzyme уникальным? (Опционально)

• Создан для управления активами на блокчейне

  • В отличие от универсальных агрегаторов доходности или торговых протоколов, Enzyme предоставляет комплексную, настраиваемую операционную систему, ориентированную на управляющих — охватывающую создание хранилищ, подключение инвесторов, политики, учет и отчетность.

• Прозрачные, проверяемые операции

  • Каждая сделка, начисление комиссии и изменение политики фиксируются на блокчейне. Инвесторы могут самостоятельно проверять NAV, экспозиции и историческую активность без необходимости доверять оффчейн-администратору.

• Модульные интеграции с лучшими протоколами DeFi

  • Через адаптеры управляющие могут использовать ликвидность, кредитование, деривативы и стратегии доходности в DeFi, сохраняя стандартизированные рамки безопасности и политики.

• Функции для институтов

  • Списки разрешенных, процессы, совместимые с KYC (через интеграции с партнерами), детализированные разрешения и надежная отчетность делают Enzyme подходящим для профессиональных управляющих, DAO и казначейств.

• Архитектура с акцентом на безопасность

  • Множественные аудиты для каждого релиза, строгие процессы обновления и разделение активов хранилища от логики обновлений направлены на снижение рисков смарт-контрактов.

...